智通财经APP消息，东吴证券最新研报指出，随着人工智能算力需求的激增，电力需求也随之水涨船高，尤其是燃气轮机发电产业链有望充分受益。这一切的背后，是全球电网基础设施的不完善，以及现有数据中心供电模式的短板。依据Gartner的预测，到2027年，仅用于运行AI优化服务器的电力需求将飙升至500太瓦时/年，达到2023年的2.6倍！

  我们必须要注意到，数据中心的供电方式多种多样，包括电网、柴油机、燃气轮机、核能、地热及可再次生产的能源。然而，核电和可再次生产的能源由于建设周期较长，短时间内难以满足一直增长的需求，因此，燃气轮机成为了优选的供电方案。例如，马斯克曾因电网问题选择燃气轮机为其数据中心供电，而爱尔兰市场的多家数据中心同样作出了类似的选择。

  在全球最大的AI算力市场——美国，燃气轮机成为了数据中心的主要供电设备。东吴证券对中国设备商在这一领域的潜在机会持乐观态度，特别是杰瑞股份，作为燃气轮机发电机组的集成商，正在北美市场积极扩展业务。

  另外，需要我们来关注的还有应流股份，其生产的燃气轮机动叶片与全球燃气轮机巨头GE和西门子建立了紧密的合作伙伴关系，为其带来了较大的弹性。同时，联德股份作为卡特彼勒的燃气轮机和柴油机铸件供应商，也将受益于市场的扩张。

  与美国不同，中国拥有较为完善的电网基础设施，数据中心的供电主要依赖于电网，而柴油机和燃气轮机则作为备用电源。尽管目前国内柴油机和燃气轮机市场仍被外资企业主导，但随着算力需求的攀升，国产设备的替代机会逐渐显现，潍柴重机和玉柴国际等行业参与者需要重视这一市场变化。

  但风险也潜伏其中：如果数据中心的资本开支不如预期，或国际贸易争端产生不利影响，燃气轮机发电的需求也有一定的可能受一定的影响。因此，对于投资者而言，时刻关注政策和市场动向特别的重要。在AI算力爆发的时代，燃气轮机产业链的未来，可以让我们继续期待。返回搜狐，查看更加多